資産を空売りする方法

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• ステージ
• パート1理論の理解
• パート2空売りのリスクを知る
• パート3深刻なことに没頭する

大多数の人が、たとえばアクションで投資をするとき、アクションの価格が上がることを望んでいます。株を買うときの方が株を売るときよりも安い場合、利益を生み出します。このプロセスは、金融用語で「ロングポジション」を持つと呼ばれます。空売りまたは売りポジションの売りは、まったく逆です。投資の価格が将来上昇することを賭ける代わりに、投資の価格が将来低下するというショートベットを売る人々。これを行う方法とこの方法でお金を稼ぐ方法は？

ステージ

パート1理論の理解

1. 
   

   
   投資の価格または価値が空売りのために下がることを賭けます。 前述のように、ショートポジションはロングポジションの逆です。つまり、投資の価値が短期的または長期的に上昇することを賭ける代わりに、投資が価値を失うことは間違いありません。
   • ロングポジションを取りたい投資家は、利益を最大化するために低価格で購入し、高価格で販売する必要があります。これは投資の最大の一つです。空売りしたい投資家は同じことをしたいのですが、逆の順序で行います。ショートポジションを取る投資家は、高価格で販売し、低価格で購入する必要があります。

2. 
   

   
   空売りする技術投資がないことを理解する必要があります。 あなたが空売りする取引をするとき、あなたのブローカーは、例えば、あなたに貸し出します。株式はすぐに売却され、調達されたお金はアカウントに振り込まれます。その後、価格が下がるのを待たなければなりません。そのとき、最初に購入したのと同じ数の株式を買い戻します。これは「カバー購入」と呼ばれます。 （技術的に株を所有していなかったとしても）売った価格と後でそれらを買った価格との差はあなたの利益です。

3. 
   

   
   この例を見て、理解しやすくしてください。 投資家であるあなたが、現在20ユーロで取引されているXYZ会社の100株を空売りしたいとしましょう。ブローカーに連絡して、すぐに販売するXYZの100株を貸し出します。現在、アカウントに2,000ドルを持っていますが、シェアがないため、お金は凍結され、最終的に買い戻す必要があります。
   • アクションの価格が下がるのを待ちます。空売りすることで、そうなると賭けるからです。壊滅的な第3四半期の結果の公表後、XYZ社のアクションの価格は15ユーロに急落しました。その後、最初の賭け金をカバーするために15ユーロでXYZの100株を購入し、最初に借りた人に1,500ユーロだけを支払います。
   • あなたの利益は、あなたがそれを売ったときの投資の価格とそれをカバーしたときの価格の差です。この例では、XYZ社の株式を2,000ドルで販売し、1,500ドルでカバーしました。 XYZ株式を公開で販売することで500ユーロを獲得しました。

パート2空売りのリスクを知る

1. 
   

   
   
   
   自分をカバーするまで、ショートポジションに関心を払う準備をしてください。 通常、あなたは望む限りショートポジションを保つことができます。ただし、ブローカーまたは銀行からアクションを実行するため、自分のポジションに利子を支払う必要があります。投資ポジションに長くとどまるほど、利息を支払う時間が長くなります。ブローカーが無料でお金をくれるとは思わなかったでしょうか？

2. 
   

   
   空売りを使用している投資家の中には、「有価証券を返す」ことを余儀なくされる場合があることに注意してください。 時々、株式で空売りしようとする投資家は、株式を貸したブローカーがそれらを売りたいと思うので、予想よりも早くヘッジを強いられます。あなたが空売りしようとしているアクションの所有者ではなく、あなたに貸し出すのはブローカーであることに注意してください。このブローカーがあなたがお金を稼ぐのにふさわしい時であるために、あなたがそれをする前に株を売りたいなら、通常は価格が高くて低くはないため、あなたは不利なポジションをカバーすることを余儀なくされるかもしれませんお金を失う。
   • タイトルを返さなければならないことは一般的ではありませんが、単独のケースでもありません。これは、多数の投資家が特定の株式を空売りしようとしたときに頻繁に起こります。

3. 
   

   
   正しい選択をしてください。 ショートポジションを取ることは、ロングポジションを取ることよりもはるかにリスクが高いことに注意してください。あなたがロングポジションをとるとき、あなたは投資の価格が上がることを賭けます。 1株あたり5ユーロでJKLの100株を購入した場合、その株の価格が0ユーロに下がった場合、投資で最大500ユーロを失う可能性があります。株式の価格に上限はないため、得られる利益は無制限です。言い換えれば、潜在的な損失は限られており、潜在的な利益は無制限です。
   • 空売りの場合は、逆のことです。ご想像のとおり、収益の可能性は限られており、損失の可能性は無限です。空売りする場合は、「無制限の損失」の可能性に対処する準備をしてください。投資の減少に比例して利益を生み出すことができますが、これは制限されています（資産の価値が0に低下した場合）。ただし、投資の価値が上昇し、株価が上昇した場合、お金を失います。たとえば、上向きの境界はありません。

4. 
   

   
   
   
   時間が不利に作用しないことを確認してください。 ロングポジションをとる投資家は、資産を長期間保持し、適切なタイミングで売却するのを待ちます。一部の投資家は、一生ずっと株式を保有しています。多くの場合、空売りには時間をかける余裕がありません。彼らは頻繁に非常に迅速に自分自身を売ってカバーしなければなりません。彼らはブローカーからポジションを借りるので、時間に反して働きます。
   • 資産を空売りすることを決めた場合、株式の価格が比較的早く下落することを合理的に確信してください。自分で人工的な境界と緩衝地帯を与えてください。人為的な境界とバッファゾーンの後にアクションが大幅に減少しなかった場合は、位置を再評価します。
     
     • 利息はいくら払っていますか？
     • これが当てはまる場合、あなたはすでにどれだけ失っていますか？
     • 野外でアクションを販売する原因となった状況はまだ有効ですか？

パート3深刻なことに没頭する

1. 
   

   
   始める前に、投資について調べてください。 ロングポジションと同様に、空売りは投資です。賢明な投資をする人々は、理由のためにそれをします。投資の価格が下がると思うなら、その理由をはっきりと言うことができるはずです。自分の立場を確認または無効にする情報を収集します。自分でこの研究段階を実行しないでください その間に すでに短いスタンスをとっており、証拠からそれが良いアイデアであることが示されたときにのみ決定を下してください。
   • インクルード 株式 株式市場の特性を見るとき、アナリストの将来の結果に対する期待に特に注意を払ってください。これは、会社の株式の価格を決定する上で最も重要な要素です。企業の正確な将来の結果を予測することは不可能ですが、適切な情報があれば、それらを「推定」できます。
   • インクルード 絆 ：債券は証券であるため、必要に応じて空売りすることができます。債券を売却する場合は、そのパフォーマンスを見てください。収益は金利に強く関連しています。金利が低下すると、債券価格が上昇します。金利が上昇すると、債券価格は下落します。

2. 
   

   
   空売りを決定する前に、会社の「ショートポジション」の割合を見てください。 ショートポジションとは、発行済み株式総数に対する空売り株式の割合です。言い換えると、15％のショートポジションは、現在100人の投資家のうち15人がこの株式のショートショートポジションを保持していることを意味します。
   • ショートハイポジションは、一般的に投資家が特定の株式または債券が価値を失うと信じていることを示します。投資家の集団と同じ立場を取ることは常に危険ですが、そのような高い売り手の関心を持つ株式または債券の下落に賭ける方がおそらく安全です。
   • 一方、高いショートポジションは、株式または債券の価格をより不安定にする可能性もあります。これは、投資家が遭遇することに慣れているものよりも大きな価格変動につながる可能性があります。

3. 
   

   
   空売りポジションをヘッジすると、投資の価格が一時的に上昇する可能性があります。 これは空売りの予想外の結果です。売り切れの場合、株を売って市場に圧力をかけるため、価格が下がります。株式を償還すると、価格が上昇します。短い株を販売した多くの人々が同時にヘッジすることに決めた場合、売り手が不足しているため、価格は非常に急速に上昇する可能性があります。

4. 
   

   
   ショートポジションを保持する場合、配当を支払い、株式の統合または分離のケースを管理する必要があることに注意してください。 株式は配当を差し引いて株主に支払います。これは、ロングポジションを保持している場合に有利です。ショートポジションをとる場合、保有期間中に支払われた配当をアクションを起こした人に支払わなければなりません。
   • たとえば、アクションが2倍に分かれる場合、最初に空売りされた株式数の2倍の価格を返済する必要があります（ただし、価格は2で除算されています）。これは、あなたがいた位置を根本的に変えるものではありません。隠蔽するときは、元々売られていた株式の2倍の数を買わなければならないことに注意してください。

5. 
   

   
   空売りは投機的な手法としてではなく、ポートフォリオのヘッジとして使用してください。 投機的空売りを使用する場合、おそらくあまりにも多くのリスクを冒すことでそうするでしょう。代わりに、大きな損失に対するヘッジとして空売りを使用します。将来の契約と同様に、空売りは複数のシナリオにリスクを分散するのに効果的です。ただし、あまりにも無頓着に使用すると、空売りはポートフォリオに劇的な損失を引き起こす可能性があります。